Com a decisão do Copom (Comitê de Política Monetária) de elevar a taxa básica de juros (Selic) para 7,75% ao ano, aplicações financeiras como caderneta de poupança e investimentos em renda fixa passarão a ter um retorno maior, embora ainda continuem perdendo para a inflação.
A rentabilidade da poupança, por exemplo, passará a ser de 0,44% ao mês e de 5,43% ao ano, de acordo com a regras em vigor. Até então, com a Selic a 6,25% ao ano, o retorno da aplicação financeira mais popular do país estava em 0,36% ao mês e de 4,38% ao ano.
Nesta quarta-feira (27), o Banco Central decidiu acelerar a alta da Selic, que foi elevada em 1,50 ponto percentual. E a expectativa do mercado é de que a taxa Selic continue avançando nos próximos meses em meio às preocupações com a inflação acima dos dois dígitos em 12 meses e com a deterioração das expectativas após o ministro da Economia, Paulo Guedes, ter proposto flexibilizar o teto de gastos, tido como principal mecanismo de controle fiscal do país.
Pela regra em vigor desde 2012, quando a Selic está em até 8,5% ao ano, a correção da caderneta de poupança é limitada a um percentual de 70% dos juros básicos mais a Taxa Referencial (TR, calculada pelo Banco Central e que está em zero desde 2017).
A expectativa é de que a Selic supere o patamar de 8,5% ao final de 2021. Com isso, a poupança passaria a render 0,5% ao mês + TR, ou 6,17% ao ano. O mercado projeta atualmente uma Selic em 8,75% ao ano no fim de 2021, chegando a 9,5% ao término de 2022.
Veja abaixo simulações de como fica a rentabilidade da caderneta de poupança e de outras aplicações de renda fixa.
Simulação de aplicação de R$ 1 mil na poupança
Veja como fica um rendimento de R$ 1 mil na poupança num prazo de 12 meses, considerando a manutenção da nova taxa de retorno, segundo simulações do diretor executivo da Anefac, Miguel José Ribeiro de Oliveira.
- Antes: rendimento era de R$ 43,80 (totalizando R$ 1043,80 ou 4,38% ao ano)
- Agora: rendimento será de R$ 54,30 (totalizando R$ 1054,30 ou 5,43% ao ano)
Vale destacar, porém, que os depósitos feitos até abril de 2012, na chamada “poupança velha”, continuam rendendo 0,50% ao mês e 6,17% ao ano (ou R$ 61,70 para cada R$ 1 mil aplicados).
Como ficam os outros investimentos
A elevação da Selic também irá melhorar a rentabilidade de investimentos em renda fixa como títulos públicos vendidos por meio do Tesouro Direto, CDBs (Certificado de Depósito Bancário), LCI (Letras de Crédito Imobiliário), LCA (Letras de Crédito do Agronegócio), CRI e CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio) e de debêntures incentivadas, que são títulos emitidos por empresas para financiar seus projetos e operações.
Simulações do Yubb mostram que, com a Selic a 7,75%, o retorno líquido dos principais investimentos em renda fixa também continuará perdendo para a inflação, mas que em diversas modalidades a rentabilidade é melhor que a oferecida pela poupança. Veja quadro abaixo:
Projeções de rentabilidade da renda fixa
| Rendimento Bruto ao ano | Rendimento descontado IR | Rendimento líquido real (descontada inflação e IR) | |
| Poupança nova* | 5,43% | 5,43% | -3,24% |
| Poupança antiga* | 6,17% | 6,17% | -2,56% |
| Tesouro Selic | 7,65% | 6,12% | -2,61% |
| CDB banco médio | 9,95% | 7,96% | -0,92% |
| CDB banco grande | 6,12% | 4,90% | -3,73% |
| LC | 10,71% | 8,57% | -0,36% |
| LCA* | 7,50% | 7,50% | -1,34% |
| LCI* | 7,80% | 7,80% | -1,06% |
| RDB | 10,40% | 8,32% | -0,58% |
| Debênture incentivada* | 11,55% | 11,55% | 2,38% |
Fonte: Levantamento Yubb – * Investimentos isentos de imposto de renda